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GROUPAMA MATURITÉ 2030

Orientations et objectifs

Graphique

Groupama Maturité 2030 est un support en unités de compte dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, d’une durée limitée à 5 ans et 8 mois, avec une échéance au 20 septembre 2030.
Il s'agit d'un fonds à formule de type Fonds d’Investissement à Vocation Générale (FIVG) géré par Groupama Asset Management présentant un risque de perte totale en capital en cours de vie.

Sa formule est la suivante :

Une exposition au risque de crédit d’un panier de 40 émetteurs en vue d’obtenir un rendement cible maximum

  • Le panier d’émetteurs est constitué au moment du lancement du fonds (détaillé dans le prospectus).

  • Les émetteurs sont pour la plupart sélectionnés dans la catégorie « haut rendement » (spéculatif) donc le risque d’événement de crédit reste élevé et supérieur à une sélection uniquement composée d’émetteurs de catégorie investment grade ou « investissement » (1).
Une performance connue au moment de la souscription (2) (3) (4)
  • Le résultat final de la formule est fixe, prédéterminé et plafonné, hors événement de crédit survenant sur un ou plusieurs émetteurs du panier (3).

  • Le panier d’émetteurs est constitué au lancement du fonds et sa composition n’a pas vocation à varier jusqu’à l’échéance. Le résultat final de la formule à maturité est donc connu (2) (3)

Une période de souscription et une Date d’Échéance déterminées (5 ans et 8 mois) (3)

  • Le fonds propose une période de souscription qui s’étend entre le 1er septembre et le 31 décembre 2024 et une Date d’Échéance au 20 septembre 2030.

  • Pour obtenir le résultat plafonné et hors événement de crédit (3), il faut que le porteur investisse durant la période de souscription et conserve son investissement jusqu’à l’échéance du fonds (4) (5).

  • La durée d’investissement est donc fixe et connue à l’avance.

Un risque principal

  • Le résultat de la formule étant fixe, le principal impact négatif possible est le risque qu’un ou plusieurs émetteurs du panier ne subisse un événement de crédit et ce risque diminue statistiquement à l'approche de la maturité du fonds.

  • Toutefois le risque de perte en capital peut être total en cas d’événements de crédit sur la totalité des émetteurs. Vous pouvez donc perdre tout ou partie de votre investissement dès que 7 émetteurs du panier rencontrent un événement de crédit durant la période d’observation.

 


Les avantages du fonds

  • En l’absence d’Événement de Crédit sur un titre composant le panier, la formule du fonds permet au porteur de parts de bénéficier d’une performance brute de frais de 27,50% et un rendement annualisé de 4,37% (1). L’investisseur est remboursé de l’intégralité de son capital investi et reçoit une majoration d’un coupon de 27,50% (1).
  • La formule du fonds permet d'être exposé au risque de crédit d’un panier de 40 entreprises, à la même maturité et sans avoir de risque de réinvestissement des coupons.
  • L’investisseur bénéficiera du remboursement de son investissement initial (1) dès lors que moins de 7 entités du Panier sont affectées par un Évènement de Crédit.

Valeur liquidative

100.21 €

Nature du risque

  • Le FIVG présente un risque de perte en capital. L’investisseur ne bénéficie pas d’une garantie en capital.
  • Seuls les investisseurs ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence pendant la période de commercialisation du 1er septembre 2024 au 31 décembre 2024 inclus et conservant leurs parts jusqu’à la date d’échéance du 20 septembre 2030 bénéficient de la Formule. En cas de rachat de ses parts avant la date d’échéance, l’investisseur peut subir une perte en capital non mesurable à priori (2).
  • La performance à la date d’échéance sera diminuée de 3,1875 % net de frais pour chaque entité du Panier affectée par un Évènement de Crédit entre les dates (incluses) du 20 janvier 2025 et du 20 septembre 2030. L’investisseur ne bénéficiera pas non plus du taux de recouvrement de ces entités en cas d’évènement de Crédit ce qui est désavantageux par rapport à un investissement en direct.
  • Par conséquent, à partir de 7 entités affectées par un tel Événement de Crédit, la performance sera négative ce qui traduit une perte en capital pour les investisseurs.
  • La majorité des entités du Panier appartiennent à la catégorie « haut rendement » (spéculatif) (3) et présentent, par conséquent, un risque supérieur de subir un Évènement de Crédit par rapport à la catégorie dite « investissement ».
  • Ce produit peut être plus risqué qu’un fonds obligataire classique. Alors qu’une restructuration d’une obligation classique n’entraîne pas nécessairement une perte en capital à l’échéance, dans le cas présent la restructuration de la dette d’une ou plusieurs entités du Panier entraîne la perte automatique d’une partie ou de la totalité de la performance et du capital investi.
  • À l’échéance, le taux de rendement annuel sera au maximum égal à 4.37% bruts(1). La performance du FIVG est plafonnée à 27.50% (1) , l’investisseur ne bénéficie donc pas de la performance du Panier. Cette rentabilité plafonnée peut s’avérer plus basse que les rendements des placements obligataires de même maturité dans les prochaines années.
  • Les normes juridiques définies par l’ISDA peuvent parfois différer d’une interprétation usuelle du défaut.

En bref

  • Code ISIN : FR001400QL76
  • Instrument financier : Fonds d’investissement à vocation générale (FIVG) à formule construit dans la perspective d’un investissement pour toute la durée de vie de la formule (5 ans et 8 mois).
  • Diversification : grâce à un panier équipondéré de 40 émetteurs.
  • Périodicité de valorisation : Hebdomadaire (chaque vendredi)
  • Un capital non garanti : le risque de perte en capital est donc total.
  • Date d’Échéance finale : 20 septembre 2030

Documents à télécharger

Avant tout investissement dans ce support, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseillers financiers, fiscaux, comptables et juridiques et à lire attentivement la documentation ci-dessous.


(1) Les émetteurs « Haut rendement » (spéculatif) correspondent aux émetteurs de moindre qualité de crédit, les émetteurs de meilleure qualité étant classés qualité « Investment Grade » (investissement) : voir définitions en page 6.
(2) Durant les 5 ans et 8 mois de vie du fonds, c’est-à-dire jusqu’à la Date d’Échéance (20 septembre 2030).
(3) Hors événement de crédit affectant un ou plusieurs émetteurs (voir définition en page 6). Le risque de perte en capital peut être total.
(4) Le fonds a une durée de vie de 5 ans et 8 mois, avec date d’échéance définie (voir définition en page 6).
(5) L’investissement sur ce support étant recommandé sur une durée de 5 ans et 8 mois, une pénalité de 3,50 % du montant désinvesti est applicable pour toute sortie anticipée (hors dénouement du contrat par rachat total ou décès) avant son échéance.
(6) À l’échéance du fonds, nets de frais de gestion du fonds (hors frais de contrat)

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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